Bonjour et merci pour votre commentaire !
Nous n’avons pas le droit de vous donner de conseil en investissement en vous recommandant un fonds en particulier.
Néanmoins, vous pouvez faire votre choix selon différents critères :
– Les obligations d’état (Govt/Government) sont les plus sures. À voir l’échéance qui vous intéresse.
– Les obligations d’entreprises (Corp) qui sont plus risquées mais potentiellement plus rémunératrices.
– Le fonds or, la valeur de refuge par excellence. Mais l’or vient de toucher son plus haut historique. À voir si cela peu être intéressant de mettre en place une stratégie DCA.
Enfin, je vous recommande la lecture de cet article qui pourrait également vous aider : Comment investir dans des obligations ?

Bonjour Damien,
C’est la grande question de la gestion 100% ETF (passive) ou déléguée. 🙂
Comme vous l’avez souligné, la gestion déléguée à des professionnels a un coût. C’est à vous de voir si vous souhaitez payer ce service et cette expertise. Et même si les performances passées ne présagent pas des performances futures, je constate que le fonds fait moins en général moins bien que son indice de référence… Donc je préfère rechercher surtout les frais les plus bas car ils impactent durement vos performances à long terme.

Bonjour Hugo,
Dans les grandes lignes, c’est bien ça. 🙂

Merci pour votre article. En pratique, le monde des obligations est vaste et hétérogène (et moins souvent mis en avant que les actions).

Ainsi, je suis à la recherche d’un fonds obligataire avec des États et des entreprises « IG » et « HY » de tous les secteurs, de toutes les géographies et de toutes les échéances (hedgé ou non) à l’image d’un MSCI ACWI pour les marchés actions.

D’après ma compréhension, les gérants obligataires peuvent tirer plus facilement parti de la situation macroéconomique et de la valorisation des marchés au fil du temps (par rapport aux gérants actions).

Finalement, est-il plus intéressant d’investir dans :

– un fonds actif “aggregate” monde (avec plus de frais) pour déléguer l’allocation obligataire à un gérant et tirer parti des marchés obligataires internationaux (avec les taux, les changes et le crédit) comme avec le LU1883316371.

– ou plutôt dans un fonds obligataire indiciel (moins de frais) coté en continu (ETF) comme le IE00BDBRDM35 ?

Merci d’avance pour votre réponse.

– Un ETF Obligataire « classique », par exemple : Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF. Si j’ai bien compris, les obligations sont constamment renouvelées pour correspondre à la date d’échéance.

– Un ETF Obligataire « daté à échéance, » par exemple : iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist), trouvable par exemple en AV luxembourgeoise. Ici, l’indice ne reflète pas une fourchette d’échéances constante (comme c’est le cas pour les « ETF obligataires classiques »). Au lieu de cela, seules les obligations arrivant à échéance au cours de l’année désignée (EXEMPLE : 2028) sont incluses dans l’indice. Une fois arrivées à échéance, l’ETF est fermé. Est-ce bien cela ?

– Les fonds obligataires datés en assurance vie : ici, on retrouve le même principe que les « ETF obligataires datés à échéance », sauf qu’il ne s’agit pas d’un ETF, donc ils ne sont pas « cotés » constamment, ce qui réduit la liquidité et le risque.

J’espère avoir bien saisi la différence 🙂

PS : Je suis étudiant en M1 Gestion de patrimoine, et vos articles sont super utiles pour mes révisions et développer mes connaissances. Merci !

Bonjour Guillaume,
Il y a dans les « fonds stars » de Linxea des UC obligataires (OPCVM) comme le Carmignac sécurité ou le Carmignac Portfolio Global Bond, mais je ne vois pas d’ETF.
Ce n’est pas forcément une mauvaise idée d’avoir plusieurs contrats pour utiliser différentes stratégies.
Par exemple un contrat très sécurisé avec du fonds euros, des fonds monétaires et des obligations. En parallèle d’un autre contrat axé performance, avec la prise de risque qui va avec.

Bonjour,
Vous pouvez retrouver les mêmes ETF sauf que ce n’est plus Lyxor mais Amundi. Étant donné que les deux sociétés ont fusionné, cela ne fait pas beaucoup de différence. 🙂
Par exemple, le 1er de la liste Lyxor Euro Government Bond 1-3Y est disponible en version Amundi : Amundi Euro Govt Bd 1-3Y ETF Acc. Les frais de gestion sont identiques.